Cómo funciona una HELOC para las renovaciones del hogar
Las líneas de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda funcionan como una tarjeta de crédito personal. Para comenzar, un prestamista le otorgará un límite de crédito basado en el valor acumulado de su vivienda. Durante el “período de retiro” inicial, solo pagará intereses sobre el dinero que realmente use. Cuando finaliza el período de retiro, usted realiza pagos mensuales amortizados regulares hasta que se pague la deuda.
Se debe tener precaución al considerar una HELOC. Muchos programas HELOC tienen pagos globales adeudados y pagaderos en su totalidad al vencimiento. Esto significa que se debe pagar el saldo restante o se debe tomar un nuevo préstamo para refinanciar el saldo restante.
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Los propietarios de viviendas pueden usar una HELOC como una forma flexible de cubrir una serie de gastos más pequeños de renovación de viviendas, lo que puede ser particularmente útil si no está seguro del costo final de su proyecto. Una HELOC también puede funcionar bien si está esperando un gran pago de suma global, bonificación, comisión o regalo que puede usar para pagar la HELOC a medida que avanza.
Ventajas de HELOC
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Línea de crédito, no una suma global
Incluso si establece un presupuesto para las renovaciones de su hogar, no es frecuente que sus costos finales coincidan con sus estimaciones iniciales. Una línea de crédito puede tener más sentido para estos tipos de proyectos, lo que le brinda la flexibilidad que necesita para cubrir los costos de cada fase del proyecto.
Una HELOC puede ser ventajosa cuando necesita cubrir los costos de diferentes fases del proyecto o costos variables como materiales o mano de obra contratada.
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La línea de crédito permanece abierta hasta que finaliza el plazo
Una línea de crédito se puede usar repetidamente durante el período de retiro inicial. Deberá pagar o cancelar su saldo para reutilizar la línea de crédito, al igual que una tarjeta de crédito.
Por lo general, el período de retiro dura de cinco a diez años, durante el cual su HELOC generalmente proporciona pagos flexibles de intereses solamente u opciones de pago muy bajas. Algunos prestamistas ofrecen períodos de retiro que duran considerablemente más, pero la mayoría de los proyectos de renovación de viviendas se completan lo suficientemente rápido como para una HELOC estándar.
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Según su prestamista y su historial financiero, es posible que califique para una HELOC que ofrece pagos de intereses solamente durante el período de retiro inicial. Esto significa que solo pagará el interés sobre el dinero que pide prestado, no el capital real.
Si bien puede pagar el capital sin ser penalizado, para reutilizar esta línea de crédito, no se le pedirá que pague el capital hasta que finalice el período de retiro de intereses solamente. Después de esto, usted realizará pagos de capital e intereses durante el período de pago.
Una opción de HELOC puede ser una ventaja si está realizando mejoras para vender su propiedad, ya que utilizará las ganancias de la venta para pagar el préstamo.
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Interés deducible de impuestos
Si utiliza una HELOC para aumentar sustancialmente el valor de su vivienda, el interés que paga puede ser deducible de impuestos. Puede deducir el interés hipotecario de la vivienda sobre los primeros $750,000 ($375,000 si está casado y presenta una declaración por separado) del endeudamiento. Sin embargo, se aplican limitaciones más altas ($1 millón ($500,000 si está casado presentando una declaración por separado)) si está deduciendo intereses hipotecarios del endeudamiento incurrido antes del 16 de diciembre de 2017.
Solo tenga en cuenta que para reclamar este beneficio, debe detallar sus deducciones impositivas, aunque esta puede ser una manera útil de mejorar su hogar y, al mismo tiempo, reducir su carga impositiva. Consulte con su profesional de impuestos para asegurarse de cumplir con todas las pautas.
Desventajas de HELOC
A pesar de las ventajas, es posible que deba tener cuidado al usar una HELOC para renovaciones de viviendas. Si bien ninguna de estas desventajas es insuperable, es posible que requieran planificación y preparación adicionales para navegar.
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Tasa de interés variable
Una HELOC ofrece una hipoteca de tasa ajustable (ARM), lo que significa que la cantidad exacta de interés que pagará cada mes fluctuará durante la vigencia del préstamo. A diferencia de la previsibilidad de una hipoteca de tasa fija, una tasa de interés variable significa que los prestatarios deben dejar un poco de espacio para respirar en sus presupuestos mensuales para adaptarse a los costos de pago cambiantes.
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Los pagos aumentan una vez que finaliza el período de intereses solamente
Después de que finalice el período de retiro de intereses solamente, se le pedirá que realice pagos mensuales regulares de capital e intereses. Esto significa que el período de pago más corto dará lugar a pagos más altos, ya que usted pagará el capital, así como cualquier interés restante durante un plazo restante más corto del préstamo.
Si no pudo llevar un registro de cuánto estaba usando durante el período de retiro, podría estar presente para una sorpresa no deseada cuando llegue el momento de pagar el dinero que ha estado usando.
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La línea de crédito está asegurada por su vivienda
Cuando utiliza una HELOC, su propia vivienda se convierte en la garantía del prestamista. Si no realizas los pagos, podrían dar lugar a un incumplimiento en tu préstamo. No solo puede dañar su historial de crédito y su puntaje de crédito, sino que también corre el riesgo de perder su vivienda en ejecución hipotecaria.
Otras opciones de financiamiento para mejoras en el hogar
Otras opciones disponibles que puede considerar son un refinanciamiento con desembolso de efectivo o, para un proyecto mucho más grande, un préstamo para renovación.
- Un refinanciamiento con retiro de efectivo es un refinanciamiento de su préstamo para vivienda existente y la conversión del valor acumulado disponible en efectivo en mano. Si elige esta opción, realizará pagos de capital e intereses durante la vigencia del préstamo y deberá administrar el desembolso de los fondos de su cuenta personal en la que deposita los fondos del préstamo.
- Un préstamo para renovación es un medio conveniente y económico para los prestatarios que consideran mejoras en el hogar para reparaciones y renovaciones completas. Esta es una primera hipoteca de cierre único que permite la compra o refinanciación de una vivienda que necesita reparaciones E incluye los fondos necesarios para la renovación. Las renovaciones deben completarse dentro de los 12 meses de la fecha de la nota. El monto mínimo del préstamo para renovación generalmente es de $100,000.
HELOC de renovación
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