The Simmons Team

Los costos de refinanciamiento generalmente oscilan entre el 2 % y el 6 % del monto del préstamo e incluyen cargos como tasación, seguro de título y costos de cierre. Factores como el tipo de préstamo, la ubicación y el puntaje de crédito pueden afectar significativamente estos gastos. Nuestro equipo puede ayudar a proporcionar tratamientos que pueden ayudar a minimizar los costos.

To determine how much home you can afford, you’ll want to assess your financial situation. This includes your income, expenses, and debt-to-income ratio, to ensure your mortgage fits comfortably within your budget. A general guideline is to spend no more than 28% of your gross monthly income on housing costs and 36% on total debt. 

Un buen puntaje de crédito generalmente comienza en 620 para préstamos convencionales, mientras que los préstamos de la FHA y VA pueden aceptar puntajes tan bajos como 500, aunque los puntajes más altos ofrecen mejores términos. Un puntaje de crédito sólido puede ayudarle a asegurar tasas de interés más bajas, lo que le permite ahorrar dinero significativo durante la vigencia de un préstamo para vivienda.

A Home Equity Line of Credit (HELOC) is a revolving line of credit that allows homeowners to borrow against the equity in their home. HELOCs function like a credit card, giving access to funds up to a set limit, which can be used for expenses like renovations or debt consolidation. You only pay interest on the amount you borrow, and the repayment terms typically include a draw period followed by a repayment period. 

To calculate your mortgage payments, start with your loan amount, interest rate, and loan term. Your payment will depend on the interest charged over time and the repayment schedule. You can use a monthly mortgage payment calculator or connect with us to learn more.